Приходят знаки "?" вместо кириллицы.
Строка подключения: DRIVER={MySQL ODBC 5.1 Driver}; SERVER=******;Port=3306;DATABASE=******;User=********;Password=********;STMT=SET CHARACTER SET cp1251;
Пробовал менять кодировку в таблице в musql, тоже результат не принесло.
Куда копать?

А по факту что в базе лежит?

SET CHARACTER SET koi8-r ))

Спасибо, проблема решилась. Поставил другой драйвер - Соединение.Open("DRIVER={MySQL ODBC 5.3 Unicode Driver} и все взлетело даже без STMT=SET CHARACTER SET cp1251;